Robo-Advisor für deine Geldanlage: Chancen und Grenzen

Die Digitalisierung verändert den Finanzsektor enorm. Zu den prominenten Vertretern dieses Wandels gehört der Robo-Advisor. Doch was genau verbirgt sich hinter diesem Begriff – und wie nachhaltig ist diese Anlagemethode?

Während KI-Sprachmodelle wie GPT und PaLM erst seit Ende 2022 die Herzen der technikaffinen Menschen erobern und die Bandbreite der Reaktionen der User:innen von der schieren Begeisterung bis zur ultimativen Bedrohung für die Menschheit reicht, sind Robo-Advisor vergleichsweise alt.

Bei einem Robo-Advisor handelt es sich um einen digitalen Finanzberater, also um eine Software, die mit Hilfe von Algorithmen und computergesteuerten Modellen Finanzentscheidungen trifft. Ein solches Tool analysiert dabei teils auch riesige Datenmengen, von Marktanalysen bis hin zu persönlichen finanziellen Informationen des Nutzers.

Anhänger:innen von Robo-Advisors vertreten die Meinung, dass solche Tools in der Lage sind, beste Anlageentscheidungen basierend auf der Risikobereitschaft und den finanziellen Zielen eines Anlegers zu treffen. Tatsächlich geschieht dies oft in Echtzeit und mit einer Effizienz, die manuelle Prozesse nur schwer oder gar nicht erreichen können.

Robo-Advisor: Investieren einfach wie nie zuvor?

Hat die persönliche Anlageberatung also ausgedient? Nein. Zumindest nicht bei Menschen, denen bestimmte Werte wichtig sind. Dazu später mehr. Erstmal wollen wir beleuchten, welche Vorteile Robo-Advisor haben.

• Ein Robo-Advisor ist meist kostengünstiger als eine traditionelle Finanzberatung, da die Software menschliche Prozesse ersetzt und Skaleneffekte nutzen kann.
• Die digitalen Finanzberater:innen erstellen meist schon bei der Anmeldung ein persönliches Risikoprofil sowie eine personalisierte Anlagestrategie für ihre Kund:innen. Sie übernehmen oft auch die Depoteröffnung.
• Die digitalen Vermögensverwalter:innen überwachen Portfolios meist ununterbrochen, weil automatisch.
• Ein Robo-Advisor kommt oft mit Web-Interface oder gar App, steht also überall auf der Welt und jederzeit zur Verfügung – anders als traditionelle Finanzberater:innen.
• Traditionelle Finanzberater:innen handeln zuweilen auch mal im Eigeninteresse und schlagen zuerst hochpreisige hauseigene Anlageprodukt vor, um Provisionen zu generieren. Robo-Advisor dagegen haben den Ruf, die optimale Entscheidung für die Anleger:innen zu suchen.

Robo-Advisor – warum der Schein ein bisschen trügt

Mittlerweile gibt es viele verschiedene Angebote für digitale Finanzberatung, die sich in Qualität, Preis, Bedienoberfläche und teils auch in der Ausrichtung unterscheiden. Und natürlich haben all diese Robo-Advisor auch Nachteile.

• Der erste und vielleicht größte steckt ja schon im Namen: Robo-Advisor bieten zwar eine automatische Portfolioverwaltung, doch menschliche Beratung und individuelle Portfolio-Anpassung bleiben auf der Strecke.
• Es gibt inzwischen zwar auch hybride Modelle, die eine Kombination aus automatisierter Beratung durch Algorithmen und persönlichen Service bieten und vor allem in den USA den Markt zu erobern scheinen. Doch ihre Hauptaufgabe ist nach wie vor die effektive Verwaltung des Portfolios.
• Die Technik lässt nicht mit sich diskutieren: Bei einem Robo-Advisor kannst du zwar deine grundlegenden Anlagestrategien und Risikopräferenzen festlegen, jedoch keine detaillierten Änderungen vornehmen, wie z.B. das Hinzufügen oder Entfernen von spezifischen Aktien oder Fonds.
• Thematische Spezialgebiete sind zwar bei manchen Systemen definierbar, aber gerade im Bereich Nachhaltigkeit lauern sehr viele Ungenauigkeiten, Missverständnisse und kaum bekannte Wahrheiten, mit denen Robots eher ihre Schwierigkeiten haben.

Für Anfänger:innen mag zum Beispiel der Mangel an Kontrolle kein großes Problem darstellen. Wer jedoch Kenntnisse des Marktes hat und bereit ist, Zeit in die Verwaltung des Portfolios zu investieren, sollte die Kosten und Vorteile abwägen. Ein individuell verwaltetes Portfolio kann kosteneffizienter sein, erfordert aber Engagement und Marktkenntnisse, um Gewinne zu erzielen. Nicht zuletzt warnen manche Finanzexpert:innen vor zu großen Rendite-Erwartungen, da Robo-Advisor automatisiert Geld anlegen, also Entscheidungen stets auf Basis von Daten aus der Vergangenheit fällen.

Entdecke eine nachhaltige Alternative

Kein Robo-Advisor: der Triodos Impact Portfolio Manager

Die Triodos Bank, bekannt für ihre ethische und nachhaltige Bankenphilosophie, bietet seit 2021 den „Triodos Impact Portfolio Manager“ an – und betont ausdrücklich, dass es sich hierbei nicht um einen „Robo-Advisor“, sondern um eine „digitale Vermögensverwaltung“ handelt.

Hier geht es zum Triodos Impact Portfolio Manager

Der Unterschied? Diese digitale Vermögensverwaltung hat eine volldigitale Oberfläche. Doch die tatsächlichen Anlageentscheidungen werden im Hintergrund von echten Menschen getroffen. Während Robo-Advisor in erster Linie Entscheidungen von Algorithmen treffen lassen, setzt der Triodos Impact Portfolio Manager bewusst auf menschliche Expertise und ein tiefes Verständnis für die schwierigen Fragen nachhaltiger Investments.

Gleichzeitig können Anleger:innen ihr Portfolio und dessen Entwicklung jederzeit beobachten und z.B. den Anlagebetrag oder die Anlagestrategie anpassen – ganz bequem per App oder im Web, wie sich das für eine digitale Vermögensverwaltung gehört.

Ein Alleinstellungsmerkmal des Triodos Impact Portfolio Manager ist, dass jeder der genutzten Fonds Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung entspricht. Das Ziel ist es, sowohl soziale als auch finanzielle Renditen für Anleger:innen zu erzielen, indem in Unternehmen und Projekte investiert wird, die positive soziale und ökologische Auswirkungen haben. Mit diesem Portfolio können Anleger:innen die 17 Nachhaltigkeitsziele der UN unmittelbar unterstützen, einschließlich Themen wie Frieden, Rechtsstaatlichkeit, Anti-Korruption, Klimaschutz und nachhaltige Ressourcennutzung. Zusätzlich investiert ein potenzielles Portfolio in Mikrofinanzfonds, was einen direkten, positiven Einfluss ermöglicht. Auch dies ist einzigartig im privaten Vermögensmanagement.

Mit einem speziellen Messverfahren zeigt die Triodos Bank den Einfluss der Investitionen auf: Im Detail können Anleger:innen im Impact Portfolio Manager sehen, wie ihr Investment im Vergleich zu den relevanten Indizes abschneidet, sowohl finanziell als auch mit Bezug auf Nachhaltigkeitsfaktoren wie CO2- und Wasserverbrauch oder Müllproduktion – all dies wird übersichtlich in einer App dargestellt.

Sind Robo-Advisor nun gut oder schlecht? Weder noch – sie sind einfach anders, weil sie einen ganz wichtigen Aspekt auslassen – die menschlichen Werte.

Indem sie kosteneffiziente und algorithmisch gesteuerte Anlagestrategien bieten, revolutionieren solche und ähnliche Tools zwar die Art und Weise, wie wir Menschen investieren. Aber wie der Triodos Impact Portfolio Manager zeigt, gibt es nach wie vor Platz für dringend notwendige menschliche Expertise und ethisch orientierte Investitionsgrundsätze. Und gleichzeitig kann dies bequem und einfach in einer App stattfinden.

Erfahre mehr über den Triodos Impact Portfolio Manager

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Wichtige Hinweise:

Alle Angaben mit Bezug auf Wertpapiere und damit verbundene Dienstleistungen der Triodos Bank N.V. Deutschland dienen ausschließlich dazu, dir eine selbstständige Anlageentscheidung zu ermöglichen. Sie stellen ausdrücklich keine Anlageempfehlung dar. Die dargestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Richtigkeit. Maßgeblich sind allein der jeweilige Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen gemäß den gesetzlichen Anforderungen entsprechenden Verkaufsunterlagen, die du jederzeit auf der Website der Triodos Bank einsehen kannst. Für alle Angebote des Impact Investments gilt: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für eine entsprechende Wertentwicklung in der Zukunft. Ein Investment in einzelne Impact Fonds und/oder in ein Impact Portfolio im Rahmen eines Vermögensverwaltungsvertrages ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen.

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